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外汇交易方式

正文结构大致如下:

大家吼,今天我要讲一则新闻先。

2016年10月29日搜狐网站有一篇这样的新闻:

“今年人民币贬值对我们构成较大的利好。”东莞市茶山百乐玩具厂负责人陆利明向《中国经营报》记者介绍,“我们今年部分订单是去年甚至前年结算的,当时汇率是6.2,而现在是6.7,预计利润增长5%左右。”

让这位玩具厂的陆老板喜大普奔的重要原因就是人民币汇率下滑推升利润。这其中的原理是什么呢?要知道我国一直使用结汇制,企业要把出口商品赚取的外汇(多为美元)收入,按当日汇率卖给外汇指定银行,银行收取外汇,兑给企业人民币。

用图说话就是:

好了,新闻讲完了。

等等,你要问讲这篇新闻的意义在哪里?

当然是在我们今天的学习课题里——外汇市场的交易方式。

总的来说日均交易量达到5万亿美元的魔鬼外汇市场主要有这么几种交易途径:外汇现货交易、外汇期货以及外汇期权交易。

也许你要怀疑,开篇新闻里的企业结汇跟外汇市场是不是真的有关系?毕竟他们本质上做的是一手交钱一手交货的买卖。那必须要有。

可以说他们是外汇市场最早的一批参与者。事情是这样的:国际上大家做生意都以美元结算,因为美国作为唯一的超级大国,其货币具有无比的信(霸)用(权)。

那么我们这位东莞陆老板的玩具厂生产了玩具,出口到比如东南亚的泰国某公司,收到的是美元。那么按照我外汇局的结汇要求,这家外贸公司要把美元兑回到人民币。

划重点:把美元兑回到人民币,这不是外汇交易什么是外汇交易?

并且,这是按实时汇率进行结算的外汇现货交易。那么这位陆老板会想啊,我每次赚到的外汇能换回多少人民币全靠汇率,还是有点冒险。有没有一个途径,能让我在不论汇率涨跌都能至少保住一部分的利润呢?

外汇期货这个产品应运而生

这是个什么东东呢?百度百科是这么写的:外汇期货交易是指在约定的日期,按照已经确定的汇率,用美元买卖一定数量的另一种货币。

而在实际情况当中,外汇期货的重要用途是让外贸企业能够规避风险。比如上面说的这位陆老板这次因为人民币贬值大赚特赚,但是为了防止人民币升值可能给他带来的亏损,他可以通过经纪商买入少量的人民币汇率期货合约。

一个月之后人民币如果升值,那我卖玩具换回的人民币会减少,但是在交易所买入的期货合约到期,届时的价格是高于当时买入的价格,还是赚了的。

而如果人民币贬值,结汇时的人民币金额增加,在交易所买入的期货合约则将会亏损。两相比较,有了期货的保障之后,陆老板至少可以锁定部分利润,风险大大降低。

期货通常都是大宗大批量,资金要求高。如果陆老板手头没有那么多闲钱,但是又想给自己的生意上笔保险怎么办?

外汇期权登场

废话不多说,先上百度百科:外汇期权(foreign exchange options)也称为货币期权,指合约购买方在向出售方支付一定期权费后,所获得的在未来约定日期或一定时间内,按照规定汇率买进或者卖出一定数量外汇资产的选择权。

看着很绕?我们来做个对比:同样的是执行买入操作,陆老板分别需要付出什么代价。

人民币期货合约一份的金额为10万美元,假设保证金比例为1%,需要1000美元保证金可买入一份人民币期货合约。

而一张人民币期权合约,对标的则是一张期货合约(10万美元)的买入权利,同样有助于对冲结汇时的汇率风险,但期权的方式只需在前期付出每张约8元人民币的行权费成本。有了期权这个“通行证”,后续陆老板就可以根据实际情况,衡量是否进一步在期货现货市场进行操作平衡损益。

另外一个重要的不同点在于,期权可以有“后悔药”。在到期之前,如果人民币贬值,可以选择放弃这份用钱买来的“行使权”。

但是,期货和期权有一个共同点就是,二者均属于场内交易即通过交易所的交易,比如说芝加哥期权交易所、国际证券交易所或香港联交所。

个人(散户)最常见的外汇交易方式来了!

当然,外贸企业买卖外汇期货和期权多是出于规避风险的目的,但是既然能够在外汇期货的涨跌中实现盈利的目的,投机也就纷至沓来。

那么对于个人来说,如何从外汇的涨跌中获利?常见的选择是,外汇保证金交易。

关于外汇保证金交易,我们之后还会详细出很多相关的学习内容。在此先简单介绍一下。

简单说,就是拿出一笔资金给银行或者经纪商作为保证金,银行按约定的杠杆比例放大保证金,从而让客户能够买卖同等价值的外汇。操作所造成之损益,自动从上述投资账户内扣除或存入。

一般保证金的常见杠杆倍数有100倍、200倍、400倍等。假如杠杆倍数为500,那么我只需要拿出200美元,就可以买卖价值100000美元的外汇。

今天就到这里啦!

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